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一篇文章看懂:MSCI指數! 指數調整對台股又有哪些影響?

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一篇文章看懂:MSCI指數! 指數調整對台股又有哪些影響?


(圖:東森財經)
有時候會看到新聞報導MSCI指數調整,
好倒楣公司被踢出指數導致股價瘋狂下跌;
好棒棒公司被納入指數,公司股價上漲。請往下 繼續閱讀...

究竟MSCI指數是什麼?
為何會有那麼大的影響力可以造成股價漲跌呢?
艾蜜莉這篇文章就跟大家談談MSCI指數。

一、MSCI指數的介紹
MSCI指數是由摩根士丹利資本國際公司
(Morgan Stanley Capital International)所編製的股價指數,
MSCI即是取公司英文開頭簡寫,
因此,也被稱為摩根指數、大摩指數。(摩根士丹利也被稱為大摩)
MSCI所編的指數涵蓋全球,
主要以國家、地區、市場、產業等進行編纂。請往下 繼續閱讀...
以國家像是日本指數、韓國指數、台灣指數,
也有以地區分的歐元區指數,以產業分的能源指數等等。
MSCI會依據其標準挑選成份股,
以MSCI 指數所組成的股票來說,
通常是各個國家的代表性個股、產業龍頭股居多,
因此被納入的公司,
也通常會是穩健獲利、有競爭力的大型績優股。

二、MSCI是怎麼影響股市的?
MSCI指數除了是大摩公司自己的投資參考依據,
也因著摩根士丹利公司的全球化,請往下 繼續閱讀...
更成為全球專業投資機構規劃投資布局重要的依據。
有一段資料指出:
「全球超過80%的基金經理人、大約有3兆美元資產,
皆以MSCI所編列的全球指數作為投資組合參考指標。」
換句話說,MSCI指數的調整直接影響了大筆資金的方向。
MSCI台灣指數的調整,更是外資的重要參考依據。

三、調整指數的時間
每年當中,MSCI會有4次調整指數權重及成分股,
分別是在2月、5月、8月、11月。
2月與8月進行的稱作「季度調整」,
通常權重變化幅度較小,也沒有成份股的增減;
5月及11月進行的「半年度調整」,
權重調整幅度通常較大,另外有成分股增減。
有人認為:「每季的MSCI權重調整,是1年4次的台股賺錢機會。」
也許您也會想問列入MSCI的股票一定會漲嗎?
被踢出MSCI的股票一定會跌嗎?
答案當然是不一定,指是被列入或踢出MSCI成分股,
通常容易造成投資人心理預期作用,
因此呈現正相關的漲跌幅影響。

四、MSCI台灣指數
MSCI台灣指數是由100間台灣企業作為成分股構成。
目前全權重前10名的個股分別是:
台積電、鴻海、聯發科、台塑、中華電、
大立光、中信金、統一、南亞、兆豐金。
如果各位大大有興趣知道100檔分別是哪些,
不妨搜尋「MSCI台股指數成份股」就會有很多資料。

五;跟台灣有關的3的區域指數
MSCI新興市場指數、MSCI新興亞洲指數、MSCI亞太
除日本指數這三個都是有納入台灣的區域指數。
如果今天這三個指數中,
將台灣的權重調高,代表台灣市場重要性增加,
常造成資金湧入、股價提升。
相反的,如果台灣權重被降低,則是相反結果。

最後,艾蜜莉還是要提醒各位大大:
只靠指數調整來投資的風險較大、不確定性較高。
建議還是回歸公司本身的價值,
對公司深入研究後再來考慮進出場。

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