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黃金期貨是什麼?如何投資、優缺點、保證金總整理

黃金期貨是什麼?如何投資、優缺點、保證金總整理

黃金是市場上相當熱門的商品之一,除了本身具備商品性、貨幣性和保值性外,同時也是資產的一種,比如黃金期貨、黃金ETF等等。這篇文章主要介紹黃金期貨是什麼、怎麼買、交易特性以及注意事項。

本文目錄:

1.黃金期貨是什麼

2.黃金期貨怎麼買?

3.影響黃金價格的因素

4.黃金期貨市場介紹

5.黃金期貨特性總結

1.價格難以操縱

黃金市場是全世界相連的,相較於台股,就算擁有龐大資金也沒辦法操縱黃金價格,唯有真正影響黃金價格的因素發生,才會使黃金價格變動。

2.避險、短線操作兩相宜

黃金本身屬於避險資產,當突發事件發生,黃金需求大增使黃金價格上漲。

這時候不管事避險還是做短線,都有非常大的操作空間。

黃金期貨是什麼?如何投資、優缺點、保證金總整理黃金期貨是什麼

想要投資黃金,雖然管道非常的多元,但在便利性和成本方面,黃金期貨絕對是其中的佼佼者。比較常見的管道包括實體黃金、黃金存摺、黃金ETF和黃金期貨

實體黃金雖然可以真的看到黃金的光芒,但以投資的角度來看,不僅成本高、變現性慢,還會有很多竊盜的疑慮,是最不推薦的投資方式。

黃金存摺在許多大型銀行都有承做,買賣單位上也算彈性,對於打算長期持有黃金的人來說,比選擇買進實體黃金更好,但如果是要短期交易,成本仍舊是一大考量。

所以大部分的投資人,都會選擇黃金ETF或是黃金期貨作為主要的交易標的。

黃金期貨的每月結算時間可以在CME的官網上看到:點我前往

黃金期貨怎麼買?

黃金期貨是短線交易上最具優勢的,因為成本較低且多空都可以操作,交易成本也低。

但如果是長期投資,則會需要負擔換倉成本所以不推薦,想長期投資的話,可以購買黃金ETF。可參考;市場劇動皮皮挫!首選這5支黃金白銀ETF避險賺錢!(詳細分析GLD、IAU、SLV、SLVP優缺點)

黃金本身屬於避險資產,當突發事件發生,黃金需求大增使黃金價格上漲。

交易黃金期貨時,要注意台灣期貨交易所的黃金期貨(GDF),因為交易量實在太低,2019年日平均成交量只有109口,因此不建議以國內的黃金期貨為投資標的。

如果希望快速切進黃金市場,那黃金期貨絕對是最佳管道之一。

因為海外期貨商的黃金期貨幾乎是24小時,隨時可以進行多空操作。

海外期貨商一方面交易量大流動性足夠,二方面在成本上也比台灣期貨商更具優勢。

可參考:

1.期貨是什麼?一次看懂期貨特性、交易時間、種類

2.期貨交易商推薦》監管牌照、交易量規模、實際體驗

影響黃金價格的因素

1.供給與需求

除了金礦開採外,對黃金的供給面影響最大的就在於擁有最多黃金的各國央行的拋售。

過去為了穩定全球市場,各國簽訂《華盛頓黃金協議》,

限制簽署國央行一年不得賣出超過1290萬盎司的黃金,

對供給面設定了定了上限。

2019年因為簽署國的官方機構大致上都成為黃金淨買家,所以並沒有再繼續簽署。

目前因為黃金市場發展穩定,供應的變動已經不太影響市場

需求的變動反而對金價的影響力較大,除了黃金本身的商品價值包括飾品和電子設備等工業用途外,還有投資或投機等衍生買賣,這些都會影響黃金的價格

2.金價與(名目)利率呈反向

黃金本身是具有貨幣性,但是無法產生利息。

當今天利率上升,貨幣在銀行產生的利息提高,那貨幣相較於黃金對投資人更有吸引力,會轉而降低對黃金的需求,使黃金價格下跌。

3.金價與美元匯率呈反向

黃金價格是以美元標價,當今天美元升值,對於使用非美元的投資人來說,黃金就變貴了,需求因此下降,使黃金價格下跌。

反過來說,當今天美元貶值,對於使用非美元的投資人來說,黃金變便宜了,需求因此上升,使黃金價格上漲。

4.金價與風險呈同向

黃金一向是全世界的投資人公認的避險資產,當出現黑天鵝,市場對於未來產生高度不確定,投資人就會爭相買進黃金,而使黃金價格上漲。

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黃金期貨市場介紹

因為台灣期貨交易所的黃金期貨(GDF)成交量太低,不建議進行投資,所以以下就以紐約商品交易所(NYMEX)的兩個黃金期貨:Gold futures(GC)、Micro Gold Futures(MGC)進行介紹。

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黃金期貨特性總結

黃金期貨與黃金ETF是投資黃金的首選工具,其中黃金ETF適合長期投資 (使用國外券商,因為國內黃金ETF管理費較高),黃金期碩和短線投資。

影響黃金價格的因素主要有四個:供給與需求、(名目)利率、美元匯率以及風險事件

因為黃金屬於避險資產,所以黃金期貨平時的波動幅度並不算太大,

但是當黑天鵝出現時,黃金期貨就會是一個很好的交易商品。

尤其在國際會議等大事件發生前後,是很好操作黃金期貨的時機。

黃金期貨的介紹就到此結束,如果有任何問題,都歡迎留言互相討論囉!

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我是主筆小賈,曾任職於投資銀行擔任股票分析師,合作方遍及國內外各券商、財經平台、學習類App。

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